Усреднение на бирже. Ликбез по теме

Усреднение на бирже. Ликбез по теме

Хорошим или плохим выбором является усреднение на бирже? Как и в большинстве случаев, есть сторонники и противники теории. Одни говорят, что это – быстрый путь к сливу депозита, а другие – показывают, что нужно делать для получения заработка.

Когда происходит усреднение на бирже?

Рассмотрим такую ситуацию. На бирже начали снижаться котировки акций компании N. Торговец вошел в рынок по цене $50 (покупка) и приобрёл 100 единиц товара. Спустя какое-то время ценные бумаги эмитента подешевели до $40. Трейдер, будучи уверенным в дальнейшем восстановлении цены, докупил еще 100 штук акций. Теперь средняя цена покупки равна $45. На этом же уровне находится точка безубыточности. Но главное – на рынке котировки должны вернуться к первоначальному уровню или даже подняться выше него. И здесь рассмотрим две ситуации:Когда происходит усреднение на бирже?

  1. Трейдер «пересиживает» убытки. Он купил только акции по $50 и ждет дальнейшего роста стоимости. При этом депозит должен выдержать просадку до $40 и даже ниже. Минимальная прибыль будет получена на уровне, скажем, $55. Она будет составлять $500.
  2. Торговец применяет усреднение на бирже. Тогда, даже при стоимости базового актива в $49, будет получена прибыль, эквивалентная $800 (помним, что в безубыток мы выходим уже на $45). Если же динамика котировок достигнет уровня $55, то прибыль уже будет равна целых $2 тыс. А это в 4 раза больше объема заработанных денег в первом примере, при увеличении объема инвестиций всего в 2 раза.

Всегда ли можно применять стратегию?

Специалисты рекомендуют использовать усреднение для отдельно взятых акций «голубых фишек», потому что у них – низкие риски банкротства и высокая вероятность восстановления котировок. Если же рынок в нашем примере двинулся бы не вверх, а вниз, то пришлось бы применять стратегию Мартингейла, использовать множитель. В результате, это бы только привело к сливу депозита.

Усреднение нельзя сделать постоянной стратегией для всех активов, потому что позитивным результат оказывается не всегда. Трейдер должен уметь определять момент, когда убытки нужно фиксировать. Только так можно частично сохранить депозит. Кроме того, усреднение может стать причиной «перевеса» определенных акций в портфеле и снизить диверсификацию рисков.Всегда ли можно применять стратегию усреднения?

Перед процедурой усреднения нужно выполнить оценку фундаментальных показателей компании. Вкладчик должен понять для себя причину снижения стоимости бумаг: связана она с временным явлением либо свидетельствует о серьезных негативных изменениях. Факторы, подлежащие оценке, это: прогноз прибыли на долгосрочную перспективу, структура капитала, конкурентоспособность, стабильность бизнеса. Во времена кризисов паника на рынке создает условия для покупки акций достойных компаний по бросовой цене.

Вывод

Усреднение – это хорошая стратегия инвестиций для акций, ПИФов и биржевых фондов. Размышляя над выбором позиций для усреднения нужно проявлять осторожность. Помните, что ошибка будет стоить вам больших денег. Поэтому уделите должное время анализу, приняв во внимание все важные факторы.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Navigation