Маркетмейкер. Кто это?

Маркетмейкер (ММ) – это крупная банковская организация или финансовая компания, определяющая действующие цены. Его часть коммерческих сделок в суммарном размере рынка является существенной, из-за чего нередко и обозначает ценовую динамику. Маркетмейкеры Форекс должны стабильно держать под контролем стоимости приобретения и сбыта валютных средств, а также вступать по ним в операции.

Иными словами, market maker являются участниками рыночной площадки, принявшими на себя обязанности обеспечения стабильной ликвидности по определенному активу (-ам) посредством размещения заявок на продажу/покупку в продолжение сессии трейдинга. Их еще называют «создателями рынка». Крупнейшие маркетмейкеры представлены в виде:

  • «Barclays Bank»;
  • «Deutsche Bank»;
  • «Mizuho Bank»;
  • «Chase Manhattan Bank»;
  • «Citi Bank»;
  • «Union Bank of Switzerland»;
  • «Royal Bank of Scotland»;
  • «Bank of America»;
  • «Goldman Sachs»;
  • «JP Morgan»;
  • «Morgan Stanley» и т. д.

МаркетмейкерОсновная градация игроков рынка

В соответствии с активностью и воздействием на валютные котировки участники Forex делятся на две категории: маркет мейкер и маркет юзер. В качестве представителей первой группы, помимо вышеназванных контрагентов, могут выступать брокерские фирмы либо дилинговые центры. Они берут на себя материальные угрозы, которые связаны с покупкой и сбережением на собственных аккаунтах разнообразных торговых инструментов в целях их сбыта. Например, брокер владеет договором с биржевой площадкой, согласно которому обязан удерживать в продолжение установленного срока ордера, установленные синхронно с неким отличием между Bid и Ask (стоимостями приобретения и сбыта). За это он наделяется конкретными льготами (сниженная комиссия по операциям).

Маркет юзерами могут быть финансовые структуры, мелкие банки и частные вкладчики, осуществляющие запрос цены соотношения валют. Они применяют курс, который установлен ММ. Market user не являются наиболее активными рыночными игроками, хотя величины их позиций способны быть довольно большими. При этом доля каждого из них в отдельности не может похвалиться значительностью. Теперь давайте выясним алгоритм маркетмейкера.Маркетмейкер

Маркетмейкер: особенности функционирования

В первую очередь, отметим, что все стратегии маркетмейкеров нацелены на заработок в форме спреда. Если стоимость варьируется в незначительном интервале, то market maker будут находиться в выигрышном положении. В том случае, если же появляется мощная однонаправленная динамика (тенденция), то вполне потенциальными являются существенные материальные потери для них. Начинающие торговцы обладают одной общей чертой с ММ. Две этих категории действуют против направленности, и в рамках сильного ценового хода терпят убытки. Но «создатели рынка» выполняют свою работу на профессиональном уровне (посредством торговых экспертов), а неопытные спекулянты прибегают к помощи интуиции.

Но как работает маркетмейкер и какие функциональные назначения он выполняет? Его деятельность состоит в следующем:

  1. Выполнение заявок пользователя своей брокерской компании.
  2. Уместное предоставление котировочных сведений рыночным игрокам. ММ собирает оптимальные предложения воедино, в результате чего совершает сделку. Информация о пользовательских запросах хранится в стакане, который открыт для всех.
  3. Исполнение роли посредника между покупающими и продающими представителями.
  4. Поддержание ликвидности – исполнение поступающего приказа за собственные денежные средства, если отсутствует обратный ордер.

Следует сказать, что market maker исследуют площадку вертикально, а обычные трейдеры – горизонтально. Они характеризуются наличием заявочного стакана, где отображаются все спекулянтские Тейк Профиты, Стоп Лоссы и отложенники. В любых иных данных ММ совершенно не нуждаются, поскольку они способны воздействовать на ход стоимости. Эти контрагенты не могут повернуть котировку, однако они в состоянии подтолкнуть ее к необходимой точке, подтянуть к нагромождению Stop Loss либо оказать помощь в формировании свечной модели, а затем отработать ее, естественно, в своих интересах.Маркетмейкер

Защита от маркетмейкерских капканов

МаркетмейкерВ арсенале валютных трейдеров существует огромное количество уловок. Профессиональный торговец в курсе, где его может ждать западня, в связи с этим он всегда следует за маркетмейкером, а не толпой рынка. Благодаря этому ему удается не только уходить от убытков, но и извлекать хорошую прибыль. Безусловно, для правильного оценивания рыночного состояния требуется наличие теоретических и практических знаний. Приведем несложный пример. Каждый спекулянт знает, что котировка продвигается изменчиво, имеются промежутки тенденции и бокового движения. Последнее может носить двоякий характер. Во-первых, боковая динамика может быть инициирована уменьшением активности трейдеров, которое наступает в результате завершения трейдинга на рынках Европы или США. Во-вторых, флет можно прослеживать и на направленности – его порой именуют как «полочки», «уровни накопления», которые свидетельствуют о том, что в игре участвует большой игрок.

Предположим, что этому крупному участнику необходимо приобрести либо сбыть внушительную денежную сумму. Он не в состоянии осуществить это сразу же – ему никто не продаст такой огромный лот и никто не купит (при сбыте). В связи с этим весь размер дифференцируется на доли и вбрасывается в площадку последовательно. В итоге цена скачет вверх/вниз: ММ приобрел/сбыл какой-либо объем, стоимость качнулась, затем опять отпрыгнула назад. Далее идет новоиспеченная покупка/продажа и т. д. Когда вся намеченная величина приобретения/сбыта будет реализована, нужно ждать сильной курсовой динамики. Если опытный трейдер видит диапазон накопления, он может предсказать его ход и в требующийся момент включиться в операцию.

Пребывая в курсе того, как функционируют маркетмейкеры и в какие капканы они могут заманить, трейдер будет работать с повышенной аккуратностью, стремясь выполнять те же действия, что и «создатели рынка». При этом получение достойного профита не заставит себя долго ждать.

Navigation