Рубрика: Статьи

Что такое высокочастотный трейдинг и следует ли его опасаться?

В прошлое отошло то время, когда трейдинг был сугубо ручным, и только трейдеры своими действиями могли производить какие-либо операции. Но сейчас на помощь биржевым участникам приходит высокочастотный трейдинг (High Frequency Trading – HFT). Что это такое и как он работает, расскажем далее.

Как происходит высокочастотная торговля на бирже?

high-frequency trading main image

Это трейдинг, который подразумевает использование торговых алгоритмов, позволяющих очень оперативно совершать операции на фондовом рынке. По сути, это такое программное обеспечение, которое работает на компьютерах с высокой вычислительной способностью и требует как можно более оперативной связи с торговыми площадками.

Есть несколько особенностей такого трейдинга:

  • ордера размещаются, меняются и ликвидируются сверхбыстро – до пяти миллисекунд;
  • процесс принятия торговых решений автоматизирован;
  • используются colocation-сервисы, которые предоставляют прямой доступ к биржам;
  • обеспечиваются высокие ежедневные обороты;
  • осуществляется больше количество торговых операций;
  • торговый день закрывается без позиций.

high-frequency trading cycle

Получение дохода осуществляется двумя способами. Первый – это поддержание ликвидности за награду от биржи. Второй – это участие в арбитраже, то есть перепродажа взаимосвязанных активов на разных площадках при нахождении выгодных отклонений в их цене. В целом есть немало стратегий использования таких алгоритмов (новостной арбитраж, маркетмейкинг, спекуляции со спредами и т. д.).

Торговые заявки других участников биржи можно увидеть в специальном стакане цен, а также в ленте ордеров. Учитывая, что появление и закрытие этих сделок – очень быстрый и беспрерывный процесс, именно алгоритмы HFT отвечают за его проведение.

Вся работа основывается на выходе в сеть интернет. Имея HFT-технологии, трейдеры могут получить информацию об открытых ордерах раньше, нежели обычные игроки. И, конечно же, это составляет их огромное преимущество перед другими. Именно поэтому одной из важных особенностей высокочастотного трейдинга считается использование colocation-сервисов, подразумевающих близкое нахождение относительно биржевых серверов. Коммуникация с биржей имеет очень важное значение, и HFT-компании во многих точках мира соревнуются между собой даже за наносекунды скорости связи с биржей. Многие известные представители такого трейдинга находятся в Америке, и к ним относятся даже некоторые крупнейшие банки, которые не разглашают, какими именно технологиями они пользуются.

high-frequency trading image

Кем используется алгоритмическая торговля?

Как можно заметить, речь идет о серьезных технологиях, работающих на высокопроизводительном оборудовании с помощью передового ПО. Также HFT торговля подразумевает оперирование очень крупными суммами. Их могут позволить себе лишь развитые инвестиционные и финансовые организации. О простых трейдерах в этом случае говорить не приходится, так как эта сфера, увы, им недоступна.

Можно выделить 4 группы HFT-игроков:

  • дочерние компании брокеров;
  • хедж-фонды;
  • крупнейшие финансовые организации;
  • проп-торговые компании, которые работают с HFT на свои средства.

Кто-то считает, что эта сфера является монопольной на фондовом рынке, которая требует быть участником особой корпоративной касты и владения особым положением. Такие компании получают информацию о рыночных ордерах на порядок ранее других игроков и, конечно же, стараются использовать эту ценную информацию до своих конкурентов.

Не одна книга написана о высокочастотном трейдинге, и в отдельных описываются так называемые скрытые пулы, которые крупные финансовые организации используют для осуществления сделок их влиятельными клиентами. Поэтому HFT нередко поддается критике, сторонники которой утверждают: такой трейдинг скрывает от простых игроков огромнейшие доходы привилегированных участников. Более того, можно услышат мнение, что HFT-игроки посягают даже на пенсионные накопления населения, содержащиеся во взаимных фондах, со сделок которых они имеют огромные прибыли. Кроме того, алгоритмы всегда могут дать сбой, и прецеденты уже имели место в недалёком 2010, когда индекс Dow Jones потерял почти 1 000 пунктов всего за пять минут и без видимых причин, что связывают с массовыми действиями HFT-трейдеров.

Но если говорить о плюсах, предоставляемых такими алгоритмами, можно отметить то, что они обеспечивают высокую ликвидность рынку и позволяют снизить затраты на совершение торговых операций, не ограничиваясь лишь этими преимуществами.

Как проводить анализ рынка ценных бумаг?

Работая на фондовом рынке, каждый трейдер совершает тот или иной анализ рынка ценных бумаг, чтобы понять «характер» выбранных активов и отследить закономерности в их поведении. Для этого может использовать технический, фундаментальный анализы или их симбиоз. Но как понять, какой анализ лучше и приносит лучшие результаты? Continue reading

Как правильно совершить выход из сделки?

В процессе торговли игрок все свое внимание фокусирует на том, чтобы найти мощную точку входа в сделку. Однако это не единственное, о чем стоит волноваться, ведь запрыгнуть на поезд – это одно. А вот спрыгнуть – совсем другое. Без грамотно продуманной тактики вовремя закрыть сделку так, чтобы вы остались в выигрыше, практически невозможно. Именно поэтому мы посвящаем нашу сегодняшнюю статью тому, как совершить выход из сделки. Continue reading

Учетная ставка. Специфика воздействия на валютный курс

Учетная ставка является процентом, под который Центробанк предоставляет ссуды банковским структурам. Последние выдают займы торговым фирмам, опираясь на утвержденный ставочный показатель. Если учетная ставка ЦБ характеризуется повышенностью, то и кредитам, а также продуктам на рыночных площадках присуща дороговизна, что делает их менее конкурентоспособными.

Continue reading

Фигура «Флаг». Анализ модели

Фигура «Флаг» представляет собой одну из наиболее распространенных моделей продолжения. В связи с этим ее возникновение зачастую свидетельствует об определившемся тренде после значительного прыжка. «Флаг» Форекс, в классической концепции технического исследования рыночной площадки, классифицируется как конструкция трендового продолжения. Он формируется после мощной импульсной динамики стоимости. Обычно, это один либо максимум два бара. После сильнейшего скачка площадка приостанавливается и в течение какого-то периода пребывает в режиме паузы. Continue reading

Топ-7 рекомендаций: как зарабатывать на акциях?

В сети существует множество советов о том, как зарабатывать на акциях, однако в итоге мало кто выходит на действительно высокий уровень прибыли. В этой статье мы подробно рассмотрим способ обогащения на ценных бумагах и предоставим семерку лучших рекомендаций! Continue reading

Как обналичить криптовалюту?

Технологический прогресс затронул практически все сферы человеческой жизни. Механизация и компьютеризация производства, расширение IT-ниши, создание робототехники… Все это призвано облегчить наш труд и дать больше возможностей для самосовершенствования. Не обошла модернизация и финансовые чертоги современного мира, благодаря чему новоиспеченное «цифровое золото» постепенно вытесняет с рынка традиционные валюты. Плохо это или хорошо – решать вам, а в нашей статье мы поговорим о том, как обналичить криптовалюту. Невзирая на то, что обменные биржи для цифровых денег функционируют уже около восьми лет, вопрос о выводе средств остается актуальным для участников данной отрасли. Continue reading

Как поставить правильные цели в трейдинге?

На первый взгляд, цель торговли очень проста. Она заключается в получении максимальной прибыли при наименьших рисках. При этом практика показывает, что трейдинг является очень сложным занятием, требующим особого подхода к постановке задач. Проведение сделок само по себе не обеспечивает результат, поэтому игроку стоит подготовить определенный план, состоящий из важнейших целей биржевой торговли. Continue reading

Что такое американские депозитарные расписки?

В каждом государстве выпускаются национальные ценные бумаги, и находятся иностранные инвесторы, которые хотели бы их приобрести. Но не всегда это им доступно, ведь законодательства отдельных стран могут, к примеру, ограничивать продажу акций иностранцам. В этом случае инвестор все равно может обзавестись интересующими его бумагами.

Continue reading

Базовая процентная ставка ФРС: что это?

Базовая процентная ставка ФРС в Америке призвана определить, сколько стоят займы для банковской системы внутри государства. Чем она выше, тем дороже стоят деньги и кредиты, как для отдельных банков, так и для всей экономики. И наоборот, чем она ниже, тем меньше стоят кредиты. Сегодня мы поговорим о том, какой эффект она оказывает на американский и мировой рынок, и почему за ней так пристально следят финансисты и инвесторы. Continue reading

Navigation